2020年的区块链牛市就这么来临了，在一年之前我怎么也想不到区块链的牛市竟然是一波机构牛。

主流货币的原地踏步与比特币和以太坊的持续增长形成了鲜明的对比。

这也是恐怕很多人都没有想到的现象。

我仍然坚持之前的观点，比特币目标10万美元，以太坊3000美元。

原因很简单。从比特币的历史的行情中可以看出比特币的每次减半其价值都要翻很多倍。第1次减半，大概是在2012年的时候，其价值增长了1万多倍，第2次牛市是在2017年的时候，其价值增长了大约几十倍。

这次不要求多高，只要求其价值增长5~10倍即可，5~10倍最低的目标就是10万美元。

当出现两个条件中任意一个条件时，我才考虑出掉所有的数字货币资产，第一是比特币达到10万美元，第二是已经到达2021年末。

城市选择

西青，市六区，武清，宝坻，郑州

客观条件：小学在北京上，排除郑州，排除市六区（不想急于买入老破小，有居住要求计划要二胎）

房价：西青武清均价2万左右，总房款相对过多。但不是主要因素。

投资：宝坻高铁未建成，价格洼地。

教育：目前看武清教育质量有优势，宝坻其次，西青较差。但西青和宝坻不排除优质生源带来的教育质量提升，武清竞争压力太大，学生太多，好初中高中占的比例一般。

交通:西青有高铁和地铁，去市区和北京方便。武清是京津必经之路。宝坻只有高铁，相对较弱。

要么暂时选宝坻，要么买其他区的小房子，但考虑二胎和分房问题，小房子不合适，所以不考虑小房子。

又担心房价涨，所有考虑买宝坻，投资属性占比较多些，教育和居住其次。

雅居乐和华润理想之城

选择雅居乐

1.教育。私立（规划北外），公立 VS 目前实验小学，以后私立或者去广林木小学对面雅居乐公立

2.投资。大平米 ，不好出手 VS 小平米好出手

3.居住。舒适大盘，花园，闹中取静 VS 距离高铁近，熙熙攘攘，投资客多。

4.价格。11500 VS 10500; 115平142万送车位VS 111平米120 万。

5.物业。雅居乐自持物业VS城投物业

在可承受价格范围内选择优质盘。

要么买宝坻，要么不买。买了心里安定，不买未来很多事情斗心里没底。

未来计划

最坏的打算

在宝坻上学，房子无法出手，附近只有普通的私立小学初中。

最好的打算

四升五之前（2025年9月之前）挣到更多钱，或者房价涨的非常高考虑换房到市六区。（保本价1.4万）

目的
防止一次性大资金后的风险问题，如心态不稳、技术不稳定问题

解决方法
盈利则入金，不盈利则不入金

背景
资产单位：ZC（资产）

目标：1000 ZC

起始资产：1 ZC

方案一
每次盈利10%，则入金与本次盈利的相等额度资金（如本次盈利1000，则入金1000），否则一直等待。

入金次数 总量 入金数 盈利数
12 1.212 = 8.916100448255996 (8.9-1)/2+1=4.95 8.9-4.95=3.95
24 1.224 = 79.49684720339077 (79-1)/2+1=40 79-40=39
36 1.236 = 708.8018749850909 (708-1)/2+1=354.5 708-354=54
方案二
每次盈利100%，则入金与本次盈利的相等额度资金（如本次盈利1000，则入金1000），否则一直等待。

入金次数 总量 入金数 盈利数
2 22 = 4 (4-1)/2+1=2.5 4-2.5=1.5
4 24 = 16 (16-1)/2+1=8.5 16-8.5=7.5
6 26 = 64 (64-1)/2+1=32.5 64-32.5=31.5
总结
选择方案一效率更高，周期相对短的情况下，能实现盈利最大化。

解决方案

原始5.5 + 投入12.6=18.1，实际盈利12.8

任何事情都有规律，如春夏秋冬，股市的轮动也不例外。

一个牛市的轮动规律如下：

券商板块。券商板块是市场的风向标，炒股的人多了，券商效益好，自然春江水暖鸭先知。
白马蓝筹股。大金融、大消费和周期的高价股。如银行、保险、有色、电力、军工、医药、家电、消费等。
普通股。低价股，钢铁、煤炭、交通、电力、影视娱乐
科技小盘股。等其他股票炒作完了，可以跟进一些科技题材的小盘股。

风险管理
1%止损法则
多数职业交易员每笔交易的风险为账户规模的 0.5％ - 2％。这意味着，如果你的账户规模为10,000，每笔交易的风险为1％，则每笔交易最多可承受100的风险（$10,000 * 1％）。

损失和恢复比率
损失 恢复
10% 11.11%
20% 25%
30% 42.85%
40% 66.66%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
假设1000笔交易，胜率为50%，假如遇到连续10笔亏损，每笔损失2%，则出现最少20%的亏损（2%*10）

仓位总结
0~10万的单笔最小亏损可以控制在3%以内
10~100万的单笔最小亏损可以控制在2%以内
100万~的单笔最小亏损可以控制在1%以内
仓位计算
股票。最大亏损为1万美金，一支股票50.0买入，45.0止损，而且我可以承受的亏损是1W，那么可以操作 10000/(50-45)=2000股。

外汇。最大亏损30美金。一个货币1.2000做多，止损1.1985， 可以承受的亏损是30美金，那么我以 30/(1.2000-1.1985) / 100000=0.2手。

数字货币（计算方法待定）。最大亏损0.15个以太坊约50美金（0.15336），以太坊336美金，最大止损330美金，那么可以操作50/(336-330)=8个以太坊？？*

仓位控制
原则：1:1半仓+追踪！！最坏打算是全部止损出局，其次是盈利后平保止损出局！
入场后，如果没有打到止损点，也还没走出至少1:1的盈利时--- 不做任何动作
达到1:1盈利后，减仓一半、设置平保止损
达到2:1盈利后，减仓当前一半，再次设置平保止损，后续根据当前级别波段节奏，可以手动补仓或者减仓
永远让“尾仓”打了止盈点或是打了保护而出场，通过尾仓，参与到一些非常完整的大行情！
盈利铁三角
亏损原因
交易系统亏损的原因，有三种可能性：

胜率不好
盈亏比不好
胜率盈亏比都不好
三者各自有不同的药方得以对症下药
偏偏胜率和盈亏比之间往往就是在天平的两端，因此“牺牲有限的胜率来换取较好的盈亏比”以及“牺牲有限的盈亏比来换取较好的胜率”
还有一个第三变因--交易频率

确实存在胜率和盈亏比都良好的交易，但出现的并不频繁，如果非常追求只做两者都好的交易，那么牺牲的可能就是交易频率。

胜率
盈亏比
交易频率
这个铁三角，基本就是验证一个交易员盈利能力的关键三要素！

案例
阿明是个业余交易者，在交易市场中载浮载沉好些时日了，他在一次演讲中听到了
“只要坚持每天做1笔交易，每笔用账户的2%止损，胜率对一半错一半50%，但盈亏比要做到2:1，每个月有约20个交易日，如此整个月下来，会有20%的报酬率！”的逻辑，于是他兴奋地开始尝试执行！

他的交易纪律很好，入场后不到止盈止损从不手动干预，所以确实靠着每一笔设2:1止盈点---做到了2:1的盈亏比
每天他会做很多个交易计划，但只要有任何一个入场了，就会取消其他交易的挂单---做到了每天一笔的交易频率 （以下假设每个月有20个交易日）

可是他发现胜率要做到50% 并没有想象中的容易，做了几个月下来胜率只有40%， 虽然还是小有盈利，但报酬率并没有达到预期。
但他也很清楚，虽然走到1:1就减仓可以提高胜率，却会打坏它目前完美维持的2:1盈亏比，所以他不想使用“减仓推保护”的方式去提高胜率。

问题
一个胜率40%，2:1盈亏比，一天1笔交易的交易员，如何在不增加过多风险，不影响交易质量，不影响盈亏比的前提下提高交易频率，以提高报酬率呢？

（注：此系统20笔交易，2%止损之下月报酬率约8%）

（200.40.63）-(200.60.33) - 1 =0.08
解答
对阿明而言，他已经有了一个“能够盈利的交易系统”，但盈利效果不够理想，自然尽可能的在不打破目前盈利状况的前提下
透过“提高交易频率”的方式去扩大盈利。

如何提高呢？ 如果要求他直接变成一天两笔甚至更高频率，等于他每天的账户回撤风险瞬间翻倍，并不是非常妥当的解法。
在这个权衡之下倒是有一条还不错的折中方案，可以在“回撤风险不变”的前提之下，有效的提高交易频率：

“如果一笔交易得以顺利止盈，当天可以做下一笔交易，直到有一笔交易被止损为止 ”

在这个逻辑之下，其实也就是“同样一天最多错一笔”的前提下，在第一笔交易成功的交易日中，再去开第二笔交易
如果第二笔交易也成功，还可以开到第三笔交易.......以此类推， 直到有一笔交易被止损为止。

这里也有一个实用的小科学---创造长尾的可能性，

心里学中所谓的的热手效应，指的是“射手连续命中之后的下一次投篮，投中的几率并不会比较高”，也就是独立事件的概念。
可是却从来没有否认“射手有机会可以一直连续命中”，
你只有开绿灯让射手去投，才有“连续命中的可能性”，如果你规定他进一球就不能再出手了，这个可能性就永远是0。
而大数法则的世界里，哪怕是0.0001%，都是远远远远大于0的！

在阿明原先的系统里，一天最多就是答对一笔/答错一笔
在它加入了这个规则之后， 一天最多还是答错一笔，而第一笔答对的天数中，可能多数也是止步于对一笔或是两笔
可是没有人可以否认，在这个逻辑之下 阿明在有限的风险（最多错一笔）的前提之下 “创造了一天之内N连胜的可能性”

这个可能性在原来的系统是毋庸置疑的0
在这个改进后的新系统，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ，
就算一个月内每天都直接被止损，最多也只是是错20笔交易 （原来的系统本来就承担这个风险，没有因为加规则而增加风险）
但最多答对的就不只20笔交易，如果可以有几段不错的连胜，除了肯定提高了的交易频率之外，甚至有机会提高胜率！

从统计几率的角度来说，能提高胜率的可能性绝对不高，但确实存在，
只要靠着连胜让当月的盈利笔数得以到达“14以上” 该月份的胜率就会高于40%（因为月亏损笔数最多20笔，而14/34 > 40%）

练习
原系统一个月（40%胜率，2:1盈亏比，每笔2%止损，20笔交易）的期望报酬率为8%，
加入了新规则（每个交易日做到有一笔被止损为止）后的期望报酬率约为？

（330.40.63）-(330.60.33) - 1 =0.776
//我算错了？
盈亏率对比
盈亏率 胜率 期望值
3:1 60% （ 3 x 60％） -（1 - 60％）= 1.4
3:1 50% （ 3 x 50％） -（1 - 50％）= 1
2:1 60% （ 2 x 60％） -（1 - 60％）= 0.8
2:1 50% （ 2 x 50％） -（1 - 50％）= 0.5
1:1 60% （ 1 x 60％） -（1 - 60％）= 0.2
1:1 50% （ 1 x 50％） -（1 - 50％）= 0
1:1 90％ （1 x 90％）-（1-90％）= 0.8
期望值最佳组合总结：

2:1或者3:1的盈亏率
50%~60%的胜率
期望值：0.8~1.4之间