2020年的区块链牛市就这么来临了，在一年之前我怎么也想不到区块链的牛市竟然是一波机构牛。

主流货币的原地踏步与比特币和以太坊的持续增长形成了鲜明的对比。

这也是恐怕很多人都没有想到的现象。

我仍然坚持之前的观点，比特币目标10万美元，以太坊3000美元。

原因很简单。从比特币的历史的行情中可以看出比特币的每次减半其价值都要翻很多倍。第1次减半，大概是在2012年的时候，其价值增长了1万多倍，第2次牛市是在2017年的时候，其价值增长了大约几十倍。

这次不要求多高，只要求其价值增长5~10倍即可，5~10倍最低的目标就是10万美元。

当出现两个条件中任意一个条件时，我才考虑出掉所有的数字货币资产，第一是比特币达到10万美元，第二是已经到达2021年末。

任何事情都有规律，如春夏秋冬，股市的轮动也不例外。

一个牛市的轮动规律如下：

券商板块。券商板块是市场的风向标，炒股的人多了，券商效益好，自然春江水暖鸭先知。
白马蓝筹股。大金融、大消费和周期的高价股。如银行、保险、有色、电力、军工、医药、家电、消费等。
普通股。低价股，钢铁、煤炭、交通、电力、影视娱乐
科技小盘股。等其他股票炒作完了，可以跟进一些科技题材的小盘股。

风险管理
1%止损法则
多数职业交易员每笔交易的风险为账户规模的 0.5％ - 2％。这意味着，如果你的账户规模为10,000，每笔交易的风险为1％，则每笔交易最多可承受100的风险（$10,000 * 1％）。

损失和恢复比率
损失 恢复
10% 11.11%
20% 25%
30% 42.85%
40% 66.66%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
假设1000笔交易，胜率为50%，假如遇到连续10笔亏损，每笔损失2%，则出现最少20%的亏损（2%*10）

仓位总结
0~10万的单笔最小亏损可以控制在3%以内
10~100万的单笔最小亏损可以控制在2%以内
100万~的单笔最小亏损可以控制在1%以内
仓位计算
股票。最大亏损为1万美金，一支股票50.0买入，45.0止损，而且我可以承受的亏损是1W，那么可以操作 10000/(50-45)=2000股。

外汇。最大亏损30美金。一个货币1.2000做多，止损1.1985， 可以承受的亏损是30美金，那么我以 30/(1.2000-1.1985) / 100000=0.2手。

数字货币（计算方法待定）。最大亏损0.15个以太坊约50美金（0.15336），以太坊336美金，最大止损330美金，那么可以操作50/(336-330)=8个以太坊？？*

仓位控制
原则：1:1半仓+追踪！！最坏打算是全部止损出局，其次是盈利后平保止损出局！
入场后，如果没有打到止损点，也还没走出至少1:1的盈利时--- 不做任何动作
达到1:1盈利后，减仓一半、设置平保止损
达到2:1盈利后，减仓当前一半，再次设置平保止损，后续根据当前级别波段节奏，可以手动补仓或者减仓
永远让“尾仓”打了止盈点或是打了保护而出场，通过尾仓，参与到一些非常完整的大行情！
盈利铁三角
亏损原因
交易系统亏损的原因，有三种可能性：

胜率不好
盈亏比不好
胜率盈亏比都不好
三者各自有不同的药方得以对症下药
偏偏胜率和盈亏比之间往往就是在天平的两端，因此“牺牲有限的胜率来换取较好的盈亏比”以及“牺牲有限的盈亏比来换取较好的胜率”
还有一个第三变因--交易频率

确实存在胜率和盈亏比都良好的交易，但出现的并不频繁，如果非常追求只做两者都好的交易，那么牺牲的可能就是交易频率。

胜率
盈亏比
交易频率
这个铁三角，基本就是验证一个交易员盈利能力的关键三要素！

案例
阿明是个业余交易者，在交易市场中载浮载沉好些时日了，他在一次演讲中听到了
“只要坚持每天做1笔交易，每笔用账户的2%止损，胜率对一半错一半50%，但盈亏比要做到2:1，每个月有约20个交易日，如此整个月下来，会有20%的报酬率！”的逻辑，于是他兴奋地开始尝试执行！

他的交易纪律很好，入场后不到止盈止损从不手动干预，所以确实靠着每一笔设2:1止盈点---做到了2:1的盈亏比
每天他会做很多个交易计划，但只要有任何一个入场了，就会取消其他交易的挂单---做到了每天一笔的交易频率 （以下假设每个月有20个交易日）

可是他发现胜率要做到50% 并没有想象中的容易，做了几个月下来胜率只有40%， 虽然还是小有盈利，但报酬率并没有达到预期。
但他也很清楚，虽然走到1:1就减仓可以提高胜率，却会打坏它目前完美维持的2:1盈亏比，所以他不想使用“减仓推保护”的方式去提高胜率。

问题
一个胜率40%，2:1盈亏比，一天1笔交易的交易员，如何在不增加过多风险，不影响交易质量，不影响盈亏比的前提下提高交易频率，以提高报酬率呢？

（注：此系统20笔交易，2%止损之下月报酬率约8%）

（200.40.63）-(200.60.33) - 1 =0.08
解答
对阿明而言，他已经有了一个“能够盈利的交易系统”，但盈利效果不够理想，自然尽可能的在不打破目前盈利状况的前提下
透过“提高交易频率”的方式去扩大盈利。

如何提高呢？ 如果要求他直接变成一天两笔甚至更高频率，等于他每天的账户回撤风险瞬间翻倍，并不是非常妥当的解法。
在这个权衡之下倒是有一条还不错的折中方案，可以在“回撤风险不变”的前提之下，有效的提高交易频率：

“如果一笔交易得以顺利止盈，当天可以做下一笔交易，直到有一笔交易被止损为止 ”

在这个逻辑之下，其实也就是“同样一天最多错一笔”的前提下，在第一笔交易成功的交易日中，再去开第二笔交易
如果第二笔交易也成功，还可以开到第三笔交易.......以此类推， 直到有一笔交易被止损为止。

这里也有一个实用的小科学---创造长尾的可能性，

心里学中所谓的的热手效应，指的是“射手连续命中之后的下一次投篮，投中的几率并不会比较高”，也就是独立事件的概念。
可是却从来没有否认“射手有机会可以一直连续命中”，
你只有开绿灯让射手去投，才有“连续命中的可能性”，如果你规定他进一球就不能再出手了，这个可能性就永远是0。
而大数法则的世界里，哪怕是0.0001%，都是远远远远大于0的！

在阿明原先的系统里，一天最多就是答对一笔/答错一笔
在它加入了这个规则之后， 一天最多还是答错一笔，而第一笔答对的天数中，可能多数也是止步于对一笔或是两笔
可是没有人可以否认，在这个逻辑之下 阿明在有限的风险（最多错一笔）的前提之下 “创造了一天之内N连胜的可能性”

这个可能性在原来的系统是毋庸置疑的0
在这个改进后的新系统，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ，
就算一个月内每天都直接被止损，最多也只是是错20笔交易 （原来的系统本来就承担这个风险，没有因为加规则而增加风险）
但最多答对的就不只20笔交易，如果可以有几段不错的连胜，除了肯定提高了的交易频率之外，甚至有机会提高胜率！

从统计几率的角度来说，能提高胜率的可能性绝对不高，但确实存在，
只要靠着连胜让当月的盈利笔数得以到达“14以上” 该月份的胜率就会高于40%（因为月亏损笔数最多20笔，而14/34 > 40%）

练习
原系统一个月（40%胜率，2:1盈亏比，每笔2%止损，20笔交易）的期望报酬率为8%，
加入了新规则（每个交易日做到有一笔被止损为止）后的期望报酬率约为？

（330.40.63）-(330.60.33) - 1 =0.776
//我算错了？
盈亏率对比
盈亏率 胜率 期望值
3:1 60% （ 3 x 60％） -（1 - 60％）= 1.4
3:1 50% （ 3 x 50％） -（1 - 50％）= 1
2:1 60% （ 2 x 60％） -（1 - 60％）= 0.8
2:1 50% （ 2 x 50％） -（1 - 50％）= 0.5
1:1 60% （ 1 x 60％） -（1 - 60％）= 0.2
1:1 50% （ 1 x 50％） -（1 - 50％）= 0
1:1 90％ （1 x 90％）-（1-90％）= 0.8
期望值最佳组合总结：

2:1或者3:1的盈亏率
50%~60%的胜率
期望值：0.8~1.4之间

波段狙击手交易系统【缠论版】
1 作战计划
【战略布局】 画线段：4小时画线段

【战术制定】 寻找中枢：30分钟里画中枢（20、60、120均线辅助判断中枢）

【寻找猎物】 瞄准大级别买卖点：30分钟找第二类和第三类买卖点

【致命一击】 狙击小级别买卖点：5分钟找第一类买卖点

2 买卖逻辑
【30分钟中枢】 只做30分钟中枢的第二类买卖点和第三类买卖点。

【顺势而为】 30分钟走势类型从低位（高位）走向高位（低位）形成中枢，正常只做上涨（下跌）

【警惕变盘】 30分钟出现两个中枢后，不做原趋势，不抄底做30分钟中枢第一类买点，耐心等待第二类买卖点或者第三类买卖点。

【震荡行情】 如果趋势过强，则只做30分钟级别走势类型方向，防止反方向出现大的亏损。

3 资金管理
3.1 初始规则
【最大亏损】 0.03

【盈亏比】 1:5

【杠杆比例】 5倍

【仓位控制】 0.1

【止损止盈】 下单即设

3.2 仓位管理
3.2.1 建仓
30分钟级别第二类或者第三类买卖点出现后，仓位0.1
3.2.2 加仓
30分钟级别的第二类买卖点出现盈利时候，可以在第三类买卖点加仓，加仓0.1，共计0.2
3.2.3 调整
30分钟中枢内震荡，可以在0.1仓位内，取0.05仓的震荡高抛低吸。
3.2.4 减仓
30分钟出现第一类买卖点抛出现有仓位的1/2
30分钟出现第二类买卖点抛出所有，并等待做反向单
4 止损的逻辑
关键位置坚决止损平仓

止损：如果价格后期又回到止损价格水平，可以原价位补回

硬抗：要么深度被套的惨局；要么回到原价，而仅省下了一次手续费

生活杂谈
未来2周内的可能性

1、大概率持续震荡盘整。原因是本轮上涨之前的箱体很长，上涨之后需要一段时间的调整。

2、小概率到3000点。

3、极小概率到2800点。

应对策略：

1、两周内，让子弹再飞一会。

2、如果再次回落到3200点，买入10%

3、如果直接下跌到3000点，买入10%